Что такое ETF

Что такое ETF

02.08.2020 4 Автор Андрей

Доброго дня, друзья.

Сегодня я расскажу, что такое ETF и как можно на них заработать.

Что такое ETF

ETF (Exchange Traded Fund) – это торгуемый на бирже фонд, который отслеживает индекс, облигации, драгоценные металлы и др. активы. По большому счету это набор ценных бумаг. Покупая одну акцию ETF, вы приобретаете часть этого набора.

Финансисты часто говорят о диверсификации, что нельзя инвестировать все свои деньги в один инструмент. Например, не надо вкладываться в одну акцию, а надо покупать акции различных компаний. В каждой конкретной компании может что – то произойти. Могут начаться локальные проблемы, либо во всей отрасли произойти трудности.

Нужно стараться свои инвестиции раскладывать по ценным бумагам, которые относятся к разным отраслям, которые выражены разными инструментами – акциями, облигациями и др. Желательно еще диверсифицироваться по географии – покупать ценные бумаги различных стран. Сделать диверсификации, как по разным компаниям, так и по разным странам.

Звучит все это здорово, но проблема в том, что на практике, если вы захотите создать такой диверсифицированный портфель, то

  • Это будет сложно, так как эти инструменты нужно будет подбирать и отслеживать для того, чтобы балансировать свой портфель исходя из рыночной ситуации.
  • Это получится дорого, так как не получится зайти в рынки с несколькими тысячами и даже десятками тысяч рублей.

Поэтому и есть такое решение, как покупка акций ETF. На российском рынке ETF появились в 2013 году и набирают все большую популярность. ETF — отличный инструмент для пассивных инвесторов. Доходность таких фондов равняется доходности индекса, по которому организован ETF, за вычетом комиссии фонда за управление.

ETF для тех, кто не готов активно заниматься поиском самых идеальных инструментов.  Не готов анализировать конкретные акции с точки зрения финансовых показателей.

ETF для тех, кого устраивают инвестиции в среднем в экономику. Проще говоря, в фонде есть акции, например, пятидесяти компаний. Покупая акцию фонда, вы покупаете себе акции всех этих пятидесяти компаний в той же самой пропорции, в которой они располагаются в этом фонде.

Цена акции ETF получается при помощи простого расчета – общая стоимость всех ценных бумаг, входящих в фонд, делится на количество акций, которые были выпущены для данного фонда.

Пример. Если общая цена всех акций в фонде 100000$ и выпущено их было 10000 штук, то цена каждой акции фонда составит 10 $.

Это максимально современный инструмент для широкого круга инвесторов. Он прекрасно подходит для новичков и намного лучше, чем инвестиции в какой – то ограниченный круг акций.

На Московской бирже есть больше десяти рабочих  ETF. На мировом рынке обращается огромное количество ETF фондов, правда, для того чтобы получить к ним доступ, нужно открыть счет у зарубежного брокера.

Преимущества ETF по сравнению с обычными акциями.

  1. ETF состоит из акций множества компаний.  Даже, если акции одной из компании обесценятся, стоимость акций фонда от этого не уменьшится слишком сильно, так как мы защищены от колебаний конкретной акции. Правда нет этой защиты, когда весь рынок в целом обваливается, если наступает кризис, например. Но есть защита от провалов конкретных акций.
  2. Отсутствуют сильные колебания стоимости и высокая стабильность.
  3. Доступность. Фонд аккумулирует деньги большого числа инвесторов и инвестирует их в акции индекса. Чтобы это сделать самому, потребуется весьма крупная сумма денег.
  4. Простота. Инвестор, желающий вложить деньги в определенную отрасль, может пробрести необходимое количество акций ETF.
  5. Дешевизна. Ценовой порог для входа начинается от нескольких тысяч рублей.
  6. ETF позволяет сделать диверсифицированный портфель с минимальными усилиями.

Для инвестора из всего перечисленного возникают следующие преимущества:

  • Прозрачность.
  • Наглядность.
  • Свобода выбора – есть разные индексные фонды.
  • Диверсификация.
  • Ликвидность – вы всегда их можете продать на бирже.

Недостатки ETF.

Пожалуй, единственным существенным недостатком ETF является отсутствие выплачиваемых дивидендов. Получать доход от владения активами ETF можно лишь за счет роста их стоимости. В большинстве фондов эти дивиденды не платятся напрямую инвестору, а они зачисляются на счет фонда и прибавляются к стоимости фонда.

Как выбирать фонды ETF?

Важно понимать, что доходность  ETF заранее не известна и ни кем не гарантируется. Выбор ETF зависит от того, на какой срок инвестор вкладывается и насколько он готов к риску.

На долгий срок обычно акции растут больше, чем облигации. Они растут в стоимости и по ним платят дивиденды, но при этом они имеют сильные колебания и высокие риски. Фонды акций лучше подходят для долговременных вложений (примерно на 5-7 лет, лучше больше) и для тех людей, кто спокойно относится к просадкам стоимости активов.

Облигации относительно безопасны и более надежны. Они менее волотильны, то есть меньше колеблются в стоимости. Однако, в длинном горизонте у них доходность меньше. Фонды облигаций это вариант для вложений на 2 – 3 года или для осторожных инвесторов.

Чем ETF отличатся от ПИФа?

Что такое ETF

Паи ПИФов покупаются у управляющей компании (УК) и продается ей же. Управляющая компания при этом еще и взимает комиссии. Большинство ПИФов активно управляются и управляющие компании стремятся превзойти биржевой индекс. Правда у них это плохо получается. Цена ПИФа рассчитывается УК один раз в день по итогам прошлого дня.

ETF покупаются и продаются на бирже. Сделка совершается с другими инвесторами. ETF отслеживает индекс и у него нет задачи обогнать рынок. Цена акций ETF меняется много раз каждый торговый день.

Расходы на управление ПИФом могут достигать 2 – 3 % и даже 4 % от стоимости активов за год. Есть надбавки при приобретении пая и скидки при погашении. С вас всегда возьмут комиссию, не важно, есть доход или его нет.

Комиссии ETF, торгующихся на Московской бирже, составляют 0,3 – 0,5 % в год, в среднем до 0,7 %. Надбавок и скидок нет.

Казалось бы, если ПИФом управляют профессионалы, то должны быть лучшие результаты, так как в ETF робот просто повторяет структуру индекса и все. Однако оказалось, что управляющие не могут показать высокий результат. В среднем индексные фонды выигрывают.

За работой ПИФов следит российский ЦБ. За иностранными ETF – российский ЦБ и иностранные органы власти.

Из всего ранее перечисленного можно сделать вывод, что ETF более привлекателен, чем ПИФ. ETF ликвиднее, надежнее, точно отслеживает индекс, имеет меньшие комиссии, его удобно покупать и продавать.

Что такое ETF

Издержки и налоги по ETF.

Доход от ETF, торгующихся на Московской бирже, облагается налогом так же, как и прибыль от операций с другими ценными бумагами. НДФЛ за вас высчитывает и удерживает сам брокер. Налог взимается с совокупной прибыли, которую вы получили.

Можно не платить НДФЛ с дохода от продажи ETF, если обладать их акциями более 3 – х лет.

Можно покупать ETF через ИИС – это дает налоговый вычет с внесенной на ИИС суммы или освобождение от налога по всем операциям на счете. Если вы не знаете, что такое ИИС, то рекомендую почитать статью «Что такое ИИС – индивидуальный инвестиционный счет».

Купить ETF на Московской бирже нетрудно. Нужно иметь брокерский счет или ИИС и подать заявку на покупку. Если вы не знаете, как открыть брокерские счет или ИИС, то рекомендую для этого КУРСЫ В ЗАПИСИ Ю.Демидкова. Приобретая их, вы сможете легко открыть брокерский счет и ИИС у крупнейшего брокера «ОТКРЫТИЕ» и покупать на них самые различные ценные бумаги. Курсы очень подробные и предназначены именно тем, кто хочет сделать первые шаги в своих инвестициях на фондовом рынке.

Помните, инвестиции всегда связаны с рисками! Выбирать ETF стоит с учетом вашей готовности подвергать себя к риску. Если вы опасаетесь падений стоимости инвестиционного портфеля, то лучше большую часть капитала держать в  ETF на облигации. И наоборот, если вы готовы рискнуть и держать акции фонда долго, то большее внимание уделите ETF на акции.

Внедряйте и получайте результат! Если есть вопросы, обязательно задайте их в комментариях к данной статье. Постараюсь на них ответить.

С уважением, Андрей