Что такое ОБЛИГАЦИИ и как на них можно заработать

Доброго дня, друзья.

Сегодня я расскажу, что такое облигации и как можно на них заработать.

Облигация – это долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента ее номинальную стоимость в оговоренный срок и плюс накопленный доход.

Банковский депозит и облигации имеют общее сходство по процентным ставкам, но зачастую облигации имеют все — таки более высокий процент. На депозите вы четко знаете, сколько вы получите в конце срока вклада, а вот с облигациями все немного иначе. Стоимость облигаций может колебаться. Цена облигации указывается в процентах от номинала при торговле.

Например, вы купили облигацию за 103 % от номинала. В случае, если вы будете продавать ее в неудачный момент, то, например, продадите за 97 % от номинала и на этом потеряете часть своих денег.

Облигации выпускаются  государствами, муниципальными образованиями, городами и различными компаниями. По своей сути – это заем, через который привлекаются деньги.

Срок погашения облигации – это срок, в течении которого, эмитент будет пользоваться вашими деньгами. Вы купили облигацию, допустим со сроком погашения через три года. В течение трех лет эмитент может пользоваться вашими деньгами. После этого срока он обязан вам вернуть деньги.

Облигация выпускается с определенным номиналом, например, 1 тысяча рублей. Это сумма, по которой она размещается и эту сумму эмитент обязан вам вернуть в момент погашения и накопленный купонный доход.

Купонный доход – это процент, который вы получите с облигации за то, что эмитент пользуется вашими деньгами, когда вы покупаете облигацию и держите ее в своем инвестиционном портфеле. Платится купонный доход, как правило, несколько раз в год, обычно 2 раза.

Виды облигаций.

По типу дохода облигации бывают:

• Дисконтная облигация – это облигация, которая продается дешевле номинала, например, за 90 % от номинала и постепенно по ней идет накопление дохода.
• Облигация с фиксированной ставкой. Это наиболее распространенный тип облигаций. Здесь четко указана ставка купонного дохода и она не меняется.
• Облигация с плавающей ставкой. Как правило, ее ставка напрямую или косвенно привязана к ставке ЦБ.
• Облигация с амортизацией. Облигация погашается постепенно. Через определенный срок будет погашена часть облигации.

Как купить облигации?

Облигации и другие ценные бумаги напрямую купить, как правило, нельзя. Покупка производится через брокера – профессионального участника рынка ценных бумаг. Брокер – это юридическое лицо, который позволяет вам выходить на фондовую биржу.

Большинство брокеров есть при крупных банках, либо есть отдельные брокеры, которые позволяют вам выходить на биржу ценных бумаг. К примеру, благодаря курсу «Биржа для чайников» Юрия Демидкова можно научиться покупать и продавать не только облигации, но и другие ценные бумаги через такого крупнейшего брокера, как компания «Открытие».

Юрий Демидков в своем курсе «Биржа для чайников» довольно подробно рассказывает об многих аспектах биржевой торговли. Этот курс подойдет именно для тех, кто не знает, как ему сделать первые шаги в инвестировании на фондовом рынке.

Как выбрать облигации для покупки?

При выборе облигации важно оценивать риски. Нужно провести анализ эмитента, выяснить его надежность, потенциал роста.

Облигация в отличие от депозита может колебаться в стоимости. В периоды кризиса или проблем у эмитента облигация может падать в цене. Поэтому есть параметры, к которым нужно присматриваться перед покупкой. Какие эти параметры?

• Накопленный купонный доход. Купонный доход выплачивается в определенную дату и здесь есть нюанс в отличие от того же самого депозита. Биржа ведет ежедневный учет накопленного купонного дохода. Каждый день начисляется небольшая сумма по купонному доходу. Когда вы будете покупать облигации, вы увидите, какой будет накопленный купонный доход у конкретной бумаги.При продаже покупатель облигации будет должен выплатить вам накопленный купонный доход плюс стоимость облигации. Таким образом, это важное отличие от депозита. Накопленные доходы не сгорают, а остаются у вас. Если бы вы сняли депозит ранее оговоренного срока в банке, то вы бы потеряли проценты по вкладу. С облигациями все иначе.
• Дюрация облигации – средне время, за которое можно полностью вернуть свои вложения в облигацию. Выгоднее облигации с меньшей дюрацией. Чем меньше дюрация, тем быстрее вы вернете свои вложения.
• Процентная ставка – плавающая или фиксированная.
• Есть ли возможность выкупить бумагу у эмитента.
• Срок погашения облигации. Чем дольше, тем риски выше, так как не понятно, что может произойти за это время.
• Субординированная облигация или нет. Это облигации второго порядка, как бы младшая облигация. По ним риски выше и при банкротстве первым делом выплату будут по облигациям первого порядка и только потом по субординированным.
• Облигации, которые не будут погашены. Их называют «вечными». Эти облигации не имеют срока погашения, но по ним постоянно идет выплата процентов. Подробнее об этом типе облигаций можно узнать из статьи «Что такое вечные или бессрочные облигации».
• Конвертируемые облигации. Эти бумаги могут перейти в статус акций.

Внедряйте и получайте результат! Если есть вопросы, обязательно задайте их в комментариях к данной статье. Постараюсь на них ответить.

С уважением, Андрей.