Что такое брокер и как его выбрать

Доброго дня, друзья.
Сегодня вы узнаете, что такое «брокер», зачем он вам нужен и как его выбрать.

Для того, чтобы купить на бирже акции, облигации, ETF и другие финансовые инструменты, вам потребуется посредник. Вы не можете просто прийти на биржу и купить нужные вам ценные бумаги. Вам обязательно нужен будет посредник. Таким посредником и будет биржевой брокер. Брокер – это профессиональный лицензированный ЦБ РФ участник рынка, исполняющий заявки клиентов.

Функции брокера

Брокерская организация осуществляет соответствующие функции:

Ведет учет ваших денежных средств и активов.
Регистрирует клиентов на бирже. Присваивает код каждому клиенту. С этим кодом клиент потом работает на бирже.
Дает актуальную информацию о динамике биржевых продаж.
Принимает указания – купить или продать финансовые инструменты.
Делает процедуры перехода денег и активов.
Дает отчеты и справки о результатах торгов.
Представляет в роли вашего налогового агента.

Работа с брокером

Для того, чтобы взаимодействовать с брокерской компанией, вам нужно будет заключить договор на брокерское обслуживание.
Существует 3 варианта, как это можно совершить:

Лично появиться в офисе брокерской организации.
Отправить письмо компании по Почте России.
Открыть брокерский счет онлайн.

Далее, фирма предоставит брокерский счет и зарегистрирует вас на бирже.Для работы на бирже вам нужно будет установить торговый терминал. Терминал устанавливается на ПК. Очень часто, это терминал QUIK или веб терминал. Для его установки вам нужно будет получить от брокерской компании специальные ключи. Какого – то специального программного обеспечения на компьютер ставить вам не потребуется.

Обратите внимание, что если вы захотите работать не с персонального компьютера, с ноутбука, то с установкой QUIK могут возникнуть проблемы. Поэтому в этом случае вам может потребоваться специальный компьютерный мастер!
Торговый терминал установлен и теперь вы можете завести на брокерский счет денежные средства и купит свои первые активы. Обычно деньги заводятся через банковский перевод в рублях.

Выбор брокера

Брокерские компании подразделяются на 3 типа:

Брокерские подразделения при крупных банках – например, Сбер, ВТБ, Альфа и др.
Брокерские компании, которые специализируются исключительно на брокерском бизнесе, например, Кит Финанс Брокер и др.
Брокерские компании, входящие в крупную финансовую группу, например, БКС и др.

Критерии выбора брокера

НАДЕЖНОСТЬ.
В принципе, любая брокерская организация, которая дает допуск на Московскую биржу, надежен. Для того, чтобы получить лицензию на брокерскую деятельность компания должна удовлетворять определенным жестким условиям. После того как организация получит лицензию, она регистрируется на Московской бирже. А, чтобы зарегистрироваться на Московской бирже – это отдельная история.

Там тоже нужно соответствовать определенным требованиям. Биржа заинтересована в том, чтобы на ней были только надежные брокерские организации. Поэтому на бирже могут зарегистрироваться только компании с лицензией.
Однако учитывайте, что брокерские подразделения при крупных банках считаются более устойчивыми в кризисных ситуациях, так как за ними стоит капитал большой финансовой группы.

У фирмы должна быть лицензия Центрального Банка РФ на осуществление брокерской деятельности. Чтобы получить лицензию, компания должна обладать достаточно большим собственным капиталом.

На сайте Банка России можно найти перечень компаний, которые имеют лицензию на осуществление брокерской деятельности. Список этот постоянно меняется.

Будет лучше, если у брокера, которого вы выбираете, будет 4 лицензии.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности.

Лицензия на осуществление депозитарной деятельности (хранения ваших ценных бумаг).

В данный момент ценные бумаги в бумажном виде уже не издаются. Они переведены в электронный вид и сохраняются в депозитарии.

Лицензия на осуществление дилерской деятельности.

Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.

Перечисленные лицензии обеспечивают брокерской компании максимальную стабильность и гибкость в операциях и услугах, которые они могут предложить.

Откровенно говоря, дать однозначный ответ на вопрос – какой брокер является самым надежным, нельзя. Выбирайте брокера из десятка топовых компаний, чтобы он был достаточно крупным. Изучайте рейтинги брокерских компаний, которые присвоены национальными рейтинговыми агентствами (АКРА, Эксперт РА). В идеале, если компания имеет рейтинг международного рейтингового агентства. Скорее всего, это будет рейтинг «В».

Смотрите на статистику Московской биржи по количеству открытых счетов, по количеству активных клиентов, по ежемесячному обороту, по количеству открытых ИИС. Если вы пока не знаете, что такое «ИИС», то рекомендую ознакомиться со статьей «Что такое ИИС – индивидуальный инвестиционный счет».

Эти цифры могут отличаться. Выбирайте фирму, которая работает на российском рынке не менее 10 лет.

Важно также понимать, что когда вы покупаете ценные бумаги, они не хранятся у брокерской компании. Они хранятся в депозитарии. Поэтому, если организация обанкротится или произойдет отзыв лицензии, то вам не вернут деньги через Агентство по страхованию вкладов, как это происходит с банковскими депозитами. Вы обратитесь в депозитарий и переведете свои ценные бумаги в другую брокерскую компанию. Правда в отношении свободных денег, лежащих на счете не в активах, есть риски.

В России свободные деньги, лежащие на брокерском счете, не застрахованы. В других странах есть лимит по страхованию. В каждой стране он свой – где – то это 100 тысяч евро, где – то 250 тысяч долларов. Но в любом случае, обычно на брокерском счете свободные деньги не держат, так как не для этого вы его открывали.

ДОСТУП НА МОСКОВСКУЮ И САНКТ – ПЕТЕРБУРГСКУЮ БИРЖУ.
Московская биржа дает доступ к российским активам (акции, облигации, ETF и др.), а Санкт – Петербургская – к зарубежным.

Не все брокерские организации дают доступ на все секции, которые вам будут нужны. Некоторые небольшие компании предоставляют доступ только на фондовую секцию Московской биржи. Нужно будет удостовериться, что ваш брокер дает доступ на Московской бирже на срочную, валютную и фондовую секции, что ваша брокерская компания дает возможность работать с ETF в рублях и с ETF в валюте. Также есть возможность работать с биржевыми структурными облигациями, еврооблигациями и др. То есть, чтобы ограничений не было никаких.

Ваш брокер должен давать доступ на Питерскую биржу, чтобы вы могли покупать нужные и интересные вам иностранные активы.

Важно, чтобы вы могли выходить и на Московскую и на Санкт – Петербургскую биржу на интересующие вас секции этих бирж, как напрямую, так и через ИИС. Чтобы не получилось так, что вы открыли брокерский счет и через ИИС не можете купить, например, зарубежные бумаги на Питерской бирже. К примеру, ИИС типа Б здесь был бы идеален, чтобы увести вас от налога на курсовую разницу.

Если вас интересует IPO, то узнавайте, есть ли такой доступ. Если вы не знаете, что такое IPO, то рекомендую почитать статью «Инвестирование в IPO».

Иными словами, вам нужен брокер универсал!

Я рекомендую обратить внимание на такую крупнейшую брокерскую организацию, как «Открытие». Если вы не знаете, как сделать первые шаги в инвестировании – открыть брокерский счет, завести туда деньги и начать покупать различные ценные бумаги, то есть очень подробный курс Ю. Демидкова «Биржа для чайников». В этом курсе в формате видео – уроков Юрий подробно рассказал, как работать именно с компанией «Открытие».

ТАРИФЫ.
Есть несколько типов комиссий:

Комиссия за сделку. Как правило, такая комиссия будет зависеть от вашего помесячного или повседневного оборота. В целом комиссии за сделку по рынку является схожими и не слишком отличаются при совершении небольшого числа сделок ежемесячно у различных брокерских компаний.
Комиссия Московской биржи. Ее начисляет брокер и она составляет 0,01%. Она у всех одна и та же. Некоторые брокерские компании включают ее в брокерскую комиссию, некоторые указывают отдельно.
Минимальная комиссия. Обратите внимание на этот тип комиссии, так как эта комиссия может оказать более существенное влияние на ваш депозит. У брокерской организации может быть минимальная комиссия, во-первых, за сделку, и во – вторых, за абонентское обслуживание в месяц. Такая минимальная комиссия уже для вас может оказаться более ощутимой!
Кроме того у брокера могут быть комиссии – плата за депозитарные услуги и плата за использование торгового терминала QUIK. Это тоже важно и все эти факторы нужно учитывать при подборе брокерской компании.

Если вы откроете тарифы брокерских фирм на их официальных сайтах организаций, то, скорее всего, вам будет жутковато. Как правило, тарифы занимают не одну страницу мелкого шрифта, с огромным количеством звездочек и примечаний.

Не нужно пугаться по этому поводу. В целом по отношению к вашему общему объему торгов так или иначе комиссии не являются значимым и не оставят вас без депозита. Если вам тарифы не понравятся, вы сможете сменить компанию в любой момент.

Выбирайте компанию не только по тарифам, но и по всем перечисленным параметрам.

УДОБСТВО.
У брокерской компании должен быть удобный личный кабинет со всеми необходимыми функциями, через который можно будет решать все организационные вопросы. Он должен работать без перебоев и не подвисать.

Важно, чтобы было удобное мобильное приложение. Особенно, когда это касается инвестиций, а не трейдинга. Если вы инвестор – любитель, то вам нет необходимости разбираться в торговом терминале QUIK. Это больше история для профессионалов.

Некоторые клиенты заинтересованы в том, чтобы оставлять заявки голосом по телефону. Не хотят такие клиенты устанавливать торговый терминал. Они хотят просто набрать номер телефона, и отдать приказ своему менеджеру. Такую опцию предоставляют не все компании, поэтому уточняйте, есть ли такая функция и сколько это будет стоить. У кого – то такая функция бесплатно, а у некоторых – платно.

ЗАРУБЕЖНЫЙ ИЛИ РОССИЙСКИЙ БРОКЕР
Когда вы стоите перед выбором: российская фирма или зарубежная, то при работе с иностранной компанией обратите внимание на следующие моменты.

Налогообложение. Заключены ли у России с этой страной соглашение об избежание двойного налогообложения? Должны ли вы доплачивать налоги в России или не должны? Какие налоги на дарение или наследование у вас возникают, если у вас брокерский счет в зарубежной юрисдикции? Чтобы не получилось так, что вы вложили 100 тысяч долларов в США. Далее оказалось, что у вас налог на наследство 40% с превышения определенной суммы. Тогда ваши наследники получат почти половину от того, что вы туда перевели. Поэтому изучайте налогообложение.
Если вы работаете через российского брокера, то он является налоговым агентом, и налоги платит за вас. Если вы работаете за рубежом, то все налоги должны рассчитывать и оплачивать вы сами. Учитывайте это и уделяйте время своей налоговой грамотности.

Страховка на свободные деньги на брокерском счете. При выборе иностранной организации обращайте внимание на то, есть ли страховка свободных денег на брокерском счете или нет. Свободные деньги у Российских брокеров на брокерском счете не застрахованы!

Каждая брокерская организация имеет свои выгодные стороны для определенной категории клиентов. Поэтому нельзя сказать, что какая – то компания хорошая, а какой – то плохая брокерская компания. Если бы у брокерских фирм не было своих выгодных сторон, то бы они не выжили на рынке. Это нужно понимать.

Внедряйте и получайте результат! Если есть вопросы, обязательно задайте их в комментариях к данной статье. Постараюсь на них ответить.

С уважением, Андрей.